周一机构一致最看好的十大金股-【资讯】

发布时间：2021-07-15 09:21:35 阅读：次来源：搅拌机厂家

拥有膜技术一体化产业链,利润率优于同行。1)公司通过上市融资建成年产200万平米的超微滤膜生产线,不仅新增公司利润贡献点;同时自产膜的低成本也提升了公司膜组器、污水处理整体解决方案等业务的毛利水平。2)公司超募18.79亿元,为后续持续扩张提供资金保障。

以合资公司为平台快速实现异地扩张。公司已在云南、江苏、湖南分别布点与地方政府合资成立地域型水务发展平台。考虑到公司仍有超募资金近9亿元尚未使用,我们预计布点仍将继续。中长期内,公司将通过自身的膜产品生产+分享合资公司盈利两方面来奠定长期增长空间。

财务预测:

预计2011-13年公司净利润复合增长率66%,净利润分别为3.13亿、5.19、8.09亿元,对应EPS为0.97、1.61、2.5元,同比增长77%、66%、56%。盈利主要源自于污水处理解决方案和膜生产业务。

估值与建议:

首次关注并给予“推荐”评级。当前股价对应2011-2013年市盈率分别为:46x、28x、18x。短期内,我们看好公司公司异地扩张带来的跳跃式增长,中长期内,看好其稳定增长前景。(中金公司陈俊华陈舒薇)

深高速(600548)：宜连高速通车有望带来业绩快速增长

多元化项目拓展顺利:公司从委托建设管理、BT 建设等业务积极开展多元化拓展。目前,公司委托建设管理项目在建的有沿江高速深圳段、南坪二期A段等,由于项目建设进度尚未具备结算条件,财务上暂按发生的费用计算收入,我们预计确认利润要到12-13年完工之后。贵州龙里BT 建设与一级土地开放项目暂时以获取相关项目经验为主,我们预计利润贡献不会太显著。

据我们预测,预计公司11-13年净利润为9.07、11.38、12.76亿元,对应预计EPS 分别为0.42、0.52、0.59元。考虑到清连高速的良好成长性以及深高速(600548)面临的政策风险相对较小,因此给予公司明年10倍估值较为合理,对应目标价为5.2元,相比现价3.92元还有30%的上升空间,首次给予公司“买入”评级。(东方证券杨宝峰)

大冶特钢(000708)：快速成长期结束,进入稳定增长期

1. “十二五”期间公司产量增加、费用降低空间十分有限,将进入稳定增长期,我们认为应重点关注以下三点:

(1)“十二五”国家将加大对特钢行业的扶持,主要推动高端产品的国内替代, 目前国内高端特殊钢基本靠进口,公司作为国内特钢龙头企业之一,将发挥在轴承钢、模具钢方面的技术优势,获得更多资金支持。

(2)公司积极调整产品结构,加快募集资金项目建设。现在公司募集资金项目有四个,一是3.5万吨45MN 快煅项目,今年下半年投产,预计2014年达产;3万吨20MN 快煅项目,去年下半年投产,预计2013年达产;3万吨16MN 精锻项目,明年投产,预计2015年达产;还有2.5m、5m 辗环项目,预计2013年达产。

(3)新冶钢资产的注入将解决关联交易问题。公司目前无进口铁矿石资质, 主要是通过新冶钢进口,公司铁矿石原料中70%是进口矿,即有150万吨铁矿石从新冶钢购买,涉及关联交易金额超过21亿元。目前新冶钢比较有价值的资产就是170、460无缝厚壁钢管生产线,而目前钢管市场低迷,不适合资产注入,为了解决关联交易,后期将注入上市公司。

2. 盈利预测

预计公司11/12/13年净利润分别增长12%/14%/8%,EPS 为1.44/1.6/1.74元, PE 分别为8/7/7倍,维持推荐评级。(华创证券韩振国)

安泰科技(000969)：大股东稀土产业链再扩张强化未来注入预期

安泰科技(000969)大股东中国钢研集团(下称“钢研集团”)收购山东寿光宏达稀土材料有限公司。日前,安泰科技大股东中国钢研集团与山东省寿光市宏达稀土材料有限公司签署合作协议暨共同出资组建钢研集团稀土科技有限公司。

寿光宏达拥有5000吨钕铁硼废料回收生产线、1500吨金属及钕铁硼原料生产线等。本次协议的签署,标志着集团继控股微山湖稀土矿后,正式进入稀土行业的中上游产业暨稀土资源二次利用领域。同时钢研集团稀土科技有限公司也将作为集团公司进一步参与山东省的稀土行业整合奠定基础,为实现集团公司的十二五稀土产业规划迈出坚实的一步。

钕铁硼产能未来继续扩张概率大。公司于2010年开始建设的高端应用新型钕铁硼磁体生产线项目已完成全部设备基础,部分设备已先期投入使用。安泰科技依托强大的研究力量,在高端稀土永磁技术上在国内居领先地位,产研一体化的研究团队恰恰是国内其他稀土永磁企业缺乏的。目前钕铁硼年产能2000吨。未来可能扩产至5000吨以上概率较大。安泰科技作为集团整合稀土产业的唯一平台,未来整合目前山东稀土资源及寿光宏达的可能极大。

目前稀土价格适当回落有利于提高钕铁硼盈利能力。目前稀土价格下跌主要是因为今年年初以来,稀土价格上涨过快,加之随着接近年底,下游稀土分离企业生产指标逐渐用完,共同对稀土需求形成打压。目前稀土专用发票制度推出后,预计将有效地抑制目前市场大面积存在的私采盗采的现象,对于稳定一路下跌的稀土价格将有显著作用;预计后期稀土价格将逐渐止跌企稳。

维持“强烈推荐-A”投资评级:我们预测公司2011年、2012年和2013年业绩分别0.4元、0.66元及0.9元。鉴于公司已投扩建了多个新材料产业化项目,包括非晶超薄带材、高速工具钢料等主要产品已进入高速成长期,营收、利润皆有可能实现迸发式增长,以及稀土产业未来的整合预期。我们按照12年业绩给予公司45X PE 及“强烈推荐-A”投资评级。(招商证券(600999)张士宝)

北京君正(300223)：竞争优势日趋增强期待产品放量

公司芯片产品在智能手机和平板电脑领域的拓展正常进行。随着公司今年在软件生态链和客户方面的大力投入,优势日益增强,未来存在很大的市场空间。我们看好公司在智能手机和平板电脑的长期竞争力,维持此前的盈利预测,即11-12年的eps分别为1.39元,1.97元,对应的pe为28倍,19.7倍,维持“强烈推荐”评级。(东兴证券王玉泉)

苏宁电器(002024)：全品类扩张提升未来竞争力

从中长期来看,在国内城市化、消费升级、行业集中度不高的背景下,苏宁电器(002024)凭借较强的运营能力、良好的公司治理、优秀的管理团队仍有较大发展空间。但短期市场对房地产调控带来的家电行业需求放缓、渠道下沉及网络购物的不确定性的担忧导致了苏宁电器的估值一直处于较低水平。我们认为市场对这些不确定的担忧过于悲观,苏宁易购的超预期发展、渠道下沉以及公司的品类拓展将会使苏宁电器得到估值提升。预计公司2011年、2012和2013年EPS分别为0.69元、0.91元、1.13元,对应2011年,2012年PE分别为15、12和9倍,给予苏宁电器“推荐”评级。(日信证券宋淮松)

海能达(002583)：数字技术优势凸显冲击百亿营收俱乐部

技术优势外,渠道上,300多家国内代理商数量已与摩托罗拉、建伍相当;成本上,中国企业原材料、人力成本优势明显。综合来看,公司市场份额有望持续提升,并进入第一竞争集团。预计2011~2013年EPS 为0.6元、0.93、1.41元,对应最新股价23.54元,PE 为39倍、25倍、16倍,维持“强烈推荐”评级。(平安证券邵青)

涪陵榨菜(002507)：战略明晰稳定增长引领行业成长

我们预计公司2011-12年收入分别增长23.3%和21%,其中来自销量增长平均为14%,来自单价提高平均为8%左右。预计公司的综合毛利率近几年将会保持平稳提升态势,2011年为34.5%,2012年为35.5%。假设期间费用率维持在今年前3季度的水平,我们估计公司2011-12年的EPS分别为0.53元和0.64元,分别增长46.1%和22%。(假设公司2011年的财务费用为-12.65百万元,2012年为-10百万元)。当前股价对应2012年动态PE为26.5倍,估值较为合理,我们给予“增持”评级。

主要风险:食品安全问题,我们认为这应是公司的上行风险,今年重庆地区打击食品安全问题非常明显,考虑到公司产品质量优异,控制严格,在重庆被打击的很多弱小资质较差的企业(主要生产大包装)的市场份额可能会被公司所抢占,目前来看比较明显的是原材料收购价格有所回落。下行风险主要是原材料价格的波动,以及竞争对手的价格竞争,导致公司的长期发展战略无法实现或低于预期。(海通证券(600837)赵勇齐莹)

新疆天业(600075)：节水灌溉是未来主要增长点

节水灌溉器材政策利好,辽宁等项目将成为重要的业绩增长点。依托集团资源,公司PVC 产品成本优势明显, 烧碱价格上涨,行业景气利好,食品加工以出口为主,价格回暖有望提升毛利,我们预测公司2011-2013年EPS 分别为0.32元、0.76元、0.97元,对应的市盈率分别为33倍,14倍,11倍,鉴于公司具有节能环保题材,且“十二五”规划新疆区域经济发展优势及公司成长前景的预期明确,维持“推荐”评级。(银河证券李国洪)

宇通客车(600066)：销量再创新高新能源将成增长极

宇通建设节能与新能源客车基地。基地已于7月开工建设,将主要生产10~18米混动城市客车及7~14米纯电动城市客车。2012年该基地投产后,其年产1万辆的产能将有效缓解现有8条生产线的生产压力。

宇通客车(600066)涉足新能源领域较早,曾研制出国内首辆燃料电池增程式纯电动客车、多款混合动力城市客车等车型。由于新能源汽车可望率先运用于公共交通系统,及早建设新能源客车基地,有利于宇通节能与新能源客车加速规模化和市场化进程。

投资评级。客车行业今年产销继续保持较高增速。公司做为行业龙头,受益于长期稳定的公路客运市场、逐渐完善的城市公交系统、逐年增长的旅游市场和团体用车以及伴随城市化进程不断增加的城际交通需求。节能与新能源客车,将成为公司除传统客车产品以外的利润新增长极。公司2010年基本每股收益为1.65元,预测2011、 2012和2013年的每股收益分别是1.92元、2.33元和2.63元,对应PE分别为10、8和7倍。维持原“买入”评级。(西南证券(600369)王剑辉)